Sumpf-schwertlilie ist in Nordafrika und Eurasien heimisch und wurde in großen Teilen der Welt eingeführt. In elf Ländern, wie Australien, Japan, Neuseeland und den Vereinigten Staaten, gilt sie als invasiv. In weiten Teilen Nordamerikas wird sie als Unkraut betrachtet. Im Gebiet der Großen Seen insbesondere wurde berichtet, dass sie natürliche Lebensräume verkleinert, die Wasservögel beherbergen, die Nahrungsversorgung für Fische reduziert und andere Iris-Arten im Wettstreit um Bestäuber verdrängt. Trotzdem machen ihre lebhaften Blüten sie zu einer beliebten Gartenpflanze. Sie ist giftig, daher fressen nur sehr wenige Vögel oder Säugetiere sie. In China wird sie zur Absorption von Kadmium und Kupfer aus kontaminiertem Wasser genutzt. Falls notwendig, kann Sumpf-schwertlilie mit Herbiziden wie Glyphosat und Imazapyr entfernt werden.