Papiermoerbei gedijt in vochtige, warme klimaten, maar is aangepast om te groeien in verschillende habitats en omgevingscondities. Het is in veel landen geïntroduceerd als een snelgroeiende schaduwboom die zelfs op zeer arme gronden kan groeien. In het voorjaar papiermoerbei twee soorten bloemen - mannelijke bloemen die in clusters groeien en vrouwelijke die buisvormig zijn. De bloemen worden bestoven door wind of insecten. Papiermoerbei produceert roodoranje vruchten met talrijke zaden, die worden gegeten en verspreid door dieren in het wild. Papiermoerbei kan zich ook vegetatief verspreiden via uitlopers die uit de basis ontspruiten.